白酒長期向好趨勢不改,無懼調整堅決配置;
① 東北證券指出,上周白酒板塊受媒體文章影響,疊加4月以來持續(xù)上漲行業(yè)估值提升明顯,獲利盤較多引發(fā)回調。從基本面來看,當前茅臺動銷基本恢復,批價已提升至2500+,打款發(fā)貨配額已經到8月,預計中秋國慶旺季批價繼續(xù)上行,供需兩旺下全年營收利潤增速仍然穩(wěn)健;
② 預計Q2茅五汾仍穩(wěn)健增長,老窖今世緣古井等環(huán)比明顯恢復,下半年全面向好,當前板塊估值雖然有所上升,但對應行業(yè)格局優(yōu)化,集中度提升具備其合理性。長期來看,產業(yè)向好,強者恒強,趨勢不改,無懼調整,建議優(yōu)配瀘五茅汾,加配古井今世緣順鑫