日前，國家統(tǒng)計局披露了2023年12月工業(yè)主要產品的產量及增速情況。數(shù)據(jù)顯示，2023年1-12月，規(guī)上白酒企業(yè)產量為449.2萬千升，同比減少2.8%。這是規(guī)上白酒企業(yè)產量連續(xù)第七年下降。
若將時間線拉長，近十年規(guī)上白酒企業(yè)(按相關部門標準：規(guī)上白酒企業(yè)是指年銷售收入2000萬元以上的白酒企業(yè))產量峰值出現(xiàn)在2016年，彼時白酒年產量為1358萬千升。此后，白酒產量逐年下降，若以去年449.2萬千升的白酒產量進行計算，這意味著相比2016年白酒產量峰值已下降接近70%。
那么，白酒產量為何出現(xiàn)連續(xù)七年下降?白酒行業(yè)真的不行了嗎?
首先，從國家政策層面看。2015年國家提出“供給側結構性改革”，此后隨著國家加速推進這一政策改革，白酒企業(yè)逐漸進行深化“去產能”和“調結構”轉向，這是酒企在供給側方面的主動調整。此外，白酒“新國標”的實施，修改了“白酒”定義，要求白酒必須以糧谷為主要原料，不得含有食品添加劑，由此，此前部分納入統(tǒng)計范圍內的“白酒”(使用非谷物食用酒精和食品添加劑的“白酒”已劃入“配制酒”分類)剔除在統(tǒng)計之外，這對白酒整體產量規(guī)模也造成了一定影響。
其次，從市場需求角度看。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，白酒年度銷量已從2016年的1305萬千升下滑至2021年的700萬千升，短短六年時間，白酒銷量下滑超過46%。究其原因，一方面受白酒消費群體迭代影響，當前新生代消費者正在成為白酒消費主力軍，他們更注重高性價比的悅己型消費，這也是“少喝酒、喝好酒”成為白酒主流消費趨勢的重要原因;另一方面，近年來受疫情等外部市場不利影響，導致白酒消費頻次減少，從而也直接造成白酒實際需求量走低。
白酒銷量銳減傳導到上游必然促使不少廠家縮減產量，以便應對市場變化，畢竟產銷平衡是企業(yè)維持良性發(fā)展的根本。從這個角度來看，白酒銷量下行應該是本輪白酒產量下滑的主要原因。
此外，白酒產量下滑與規(guī)上白酒企業(yè)數(shù)量減少，也有著密不可分的關系。據(jù)中國酒業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2017-2022年，規(guī)上白酒企業(yè)數(shù)量分別為1593家、1445家、1176家、1040家、965家及963家�？梢�，規(guī)上白酒企業(yè)數(shù)量已“六連降”，2023年是否延續(xù)這一下降勢頭，相關數(shù)據(jù)未公布，目前尚不得而知。不過，有一點可以肯定的是，在一二線名酒甚至是三四線區(qū)域強勢酒企降維打擊下，不少此前納入統(tǒng)計范圍的規(guī)上白酒企業(yè)目前發(fā)展陷入瓶頸或倒退成為不爭的事實。
白酒產量連續(xù)7年下降，規(guī)上白酒企業(yè)數(shù)量連續(xù)6年減少，白酒消費量連年萎縮，是不是意味著白酒行業(yè)就已經成為夕陽產業(yè)了呢?
其實，觀察一個行業(yè)發(fā)展是否穩(wěn)健，不能只關注數(shù)據(jù)波動，更應關注行業(yè)發(fā)展的基本面，尤其是行業(yè)頭部企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及未來走勢。在佳釀網看來，目前白酒行業(yè)產銷量及規(guī)上企業(yè)數(shù)量雖然呈現(xiàn)下降趨勢，但已經明顯收窄，這體現(xiàn)出市場供需關系和消費需求正在發(fā)生轉變。“當前白酒行業(yè)正面臨‘由量到質’的消費轉變，白酒品質消費升級將持續(xù)。同時在消費分級催化下，行業(yè)馬太效應將進一步加劇，酒企之間的分化發(fā)展態(tài)勢也將持續(xù)加速。”
需要指出的是，在過去七年時間里，雖然白酒產銷量下降與規(guī)上企業(yè)數(shù)量減少同步存在，但白酒行業(yè)在名酒引領下依舊呈現(xiàn)出穩(wěn)健的發(fā)展節(jié)奏。數(shù)據(jù)顯示，規(guī)上白酒企業(yè)整體營收總額由2017年的5654.42億升至2022年的6626.5億，增幅達到17.19%;凈利總額更是實現(xiàn)了翻番，從2017年的1028.48億暴漲至2022年的2201.7億。
正如中國酒業(yè)協(xié)會理事長宋書玉此前所言，“中國酒業(yè)進入新一輪產業(yè)結構調整，產業(yè)結構、產品結構、市場消費結構均面臨變革與調整。其中，在名酒引領下，競合發(fā)展理念越發(fā)彰顯，名酒產區(qū)呈現(xiàn)出產量、銷量總體穩(wěn)定，收入、利潤穩(wěn)定增長的良好局面。”
事實上，在白酒產量“七連降”背后，以下這些數(shù)據(jù)的變化同樣值得關注。2023年9-12月，規(guī)上白酒企業(yè)產量分別為42萬千升、41.1萬千升、46.9萬千升及54.9萬千升，同比增幅分別為12.6%、2.5%、7.1%及4%。2023年下半年，白酒產量連續(xù)四個月保持正向增長，這也從側面一定程度上說明，行業(yè)馬太效應逐漸增強，行業(yè)整體發(fā)展結構正在優(yōu)化。
近期中國酒業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2023中國白酒產業(yè)發(fā)展年度報告》也顯示，遵義、宜賓、瀘州、呂梁、亳州五大產區(qū)均規(guī)劃了產能目標，到2025年這五大白酒產區(qū)年產量就將超過430萬千升。據(jù)此測算，屆時這五大產區(qū)白酒產量，與2023年規(guī)上白酒企業(yè)整體產量幾乎持平。
白酒產量呈現(xiàn)止跌回升之勢，主要得益于部分名酒在本輪的完成技改擴產。而從各大名酒規(guī)劃來看，未來2-3年，名酒在本輪的擴產潮將接近尾聲，未來一段時期內，白酒行業(yè)大概率將保持一個較為穩(wěn)定的產量格局。
另一個值得關注的數(shù)據(jù)是，規(guī)上白酒企業(yè)虧損面呈現(xiàn)擴大之勢。2022年的963家規(guī)上白酒企業(yè)中，虧損企業(yè)為169家，企業(yè)虧損面為17.6%，累計虧損額18.8億。而在2023年上半年，規(guī)上白酒企業(yè)虧損面升至33.8%，虧損額超過20億，這已超過2022年全年虧損額。
2023年規(guī)上白酒企業(yè)虧損面進一步擴大，其實并不令行業(yè)感到意外。畢竟，剛剛過去的2023年，高庫存、價格倒掛、消費預期降低等對行業(yè)發(fā)展產生了極大影響，這在白酒上市公司的財報中表現(xiàn)的較為直觀。
綜合2023年三季報來看，除了頭部酒企發(fā)展較為穩(wěn)健外，不少排位中下游的白酒上市公司發(fā)展已陷入停滯或虧損。在2023年10月舉行的第十九屆中國國際酒業(yè)博覽會期間，五糧液集團(股份)公司黨委書記、董事長曾從欽也曾用三個“前所末有”對行業(yè)競爭格局進行了闡釋，“白酒行業(yè)‘三個優(yōu)勢集中’的力度前所未有，內外部環(huán)境的復雜性、不確定性前所未有，白酒行業(yè)競爭格局的顯著變化前所未有。”
展望2024年，白酒行業(yè)存量競爭態(tài)勢將持續(xù)演進，強集中、強分化、強擠壓的走勢將更加明顯，結構性分化也將進一步加劇。在佳釀網看來，隨著行業(yè)集中度的持續(xù)提升，一二線名酒的話語權和盈利能力將越來越強，同時結合名酒對中低端白酒市場的滲透來看，2024年不少規(guī)上白酒企業(yè)的發(fā)展依舊難言樂觀，未來這些酒企的生存空間也將進一步收窄。
近期舉行的2023中國國際名酒博覽會開幕式上，中國酒業(yè)協(xié)會副秘書長劉振國也曾表示，2024年白酒產業(yè)將迎來市場供需結構調整，市場競爭和區(qū)域競爭加劇，產業(yè)發(fā)展基礎條件變化和產業(yè)發(fā)展深化等變化。面對產業(yè)發(fā)展的新周期，市場消費的新格局，中國酒業(yè)只有全方位變革，才能適應新的市場需求。
