歌德盈香收購新三板公司國農(nóng)基業(yè) 欲借殼登陸新三板

歌德盈香股份有限公司(下簡稱"歌德盈香")有望借助新三板掛牌公司北京國農(nóng)基業(yè)科技發(fā)展有限公司(下簡稱"國農(nóng)基業(yè)")的"殼"資源登陸新三板，實現(xiàn)成為公眾公司的目標，不過，有業(yè)內(nèi)人士認為，在著眼資本市場同時，歌德盈香還需要在具體業(yè)務上做的更為扎實。

在此過程中，歌德盈香的財務報表也得以對外披露， 2014年歌德盈香實現(xiàn)營收1.62億元，實現(xiàn)凈利5572.71萬元，2013年歌德盈香實現(xiàn)營收9419.89萬元，實現(xiàn)凈利2126.65萬元。

收購再注資

2016年5月5日，國農(nóng)基業(yè)發(fā)布公告稱，2015 年 12 月 9 日，收購人歌德盈香以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式受讓國農(nóng)基業(yè)140萬股，占國農(nóng)基業(yè)股本的 28%，另外，根據(jù) 2015 年 11 月 30 日公司《股票發(fā)行方案》，歌德盈香擬以每股1元的價格認購國農(nóng)基業(yè) 1000萬股股份，定向發(fā)行完成后，歌德盈香將成為國農(nóng)基業(yè)的控股股東，占國農(nóng)基業(yè)總股本的76%。

收購后國農(nóng)基業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)圖

此外，國農(nóng)基業(yè)收購報告書(下簡稱"報告書")顯示，歌德盈香此次認購國農(nóng)基業(yè)發(fā)行的1000萬股，資金總額為1000萬元，以現(xiàn)金方式支付。

對于歌德盈香收購國農(nóng)基業(yè)的目的和計劃，報告書提到，歌德盈香收購公眾公司的目的是利用公眾公司平臺有效整合資源，改善國農(nóng)基業(yè)的經(jīng)營情況，快速把國農(nóng)基業(yè)做大做強。

而對于后續(xù)計劃，報告書中顯示，未來12個月內(nèi)，歌德盈香對國農(nóng)基業(yè)主要業(yè)務方面計劃適時注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，改善國農(nóng)基業(yè)經(jīng)營情況、提高國農(nóng)基業(yè)盈利能力，未來國農(nóng)基業(yè)在擬定和實施相應資產(chǎn)置入計劃時，將根據(jù)實際情況對公眾公司主要業(yè)務、管理層、組織機構(gòu)、公司章程、資產(chǎn)處置及員工聘用等方面進行調(diào)整。

歌德盈香借殼登陸新三板意圖明顯

在業(yè)內(nèi)有"并購大師"支撐的歌德盈香在過去的一年，并購也買酒、酒老板，與十幾家酒類大商成立合資公司，聚焦江浙滬等老酒消費優(yōu)質(zhì)市場，發(fā)展也買酒線下店，推進其O2O業(yè)務布局，有業(yè)內(nèi)人士稱，歌德盈香這是通過不斷收購后，來提升歌德盈香的整體估值，并為其上市鋪路。

收購報告書顯示，2014年歌德盈香實現(xiàn)營收1.62億元，實現(xiàn)凈利5572.71萬元，2013年歌德盈香實現(xiàn)營收9419.89萬元，實現(xiàn)凈利2126.65萬元。

上述報告書還顯示，劉曉偉直接持有歌德盈香 43.35%的股份;劉曉偉同時為北京盈香亨泰投資管理中心(有限合伙)的執(zhí)行事務合伙人，通過北京盈香亨泰投資管理中心(有限合伙)間接控制歌德盈香 3.33%的股份。因此，劉曉偉合計控制歌德盈香 46.68%的股份，為歌德盈香的控股股東和實際控制人。

此外目前歌德盈香共有46位股東，其中持股比例較高的股東有黃偉立個人持股比例5.52%;王艦個人持股7.59%;劉旭個人持股5.75%;連慶個人持股4.60%;深圳前海鼎暉頤海股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)持有4.06%的股份。

而與歌德盈香體量相比，國農(nóng)基業(yè)微乎其微，國農(nóng)基業(yè)2015年年報顯示，2015年其營收為97.75萬元，較2014年478.91萬元下滑79.59%;實現(xiàn)凈利虧損216.09萬元，較去年2014年31.85萬元下滑578.43%。

而據(jù)記者查詢，國農(nóng)基業(yè)于2015 年 5 月 13 日在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正式掛牌，其主要業(yè)務是為養(yǎng)殖業(yè)提供服務，服務包括牧場前期籌建服務、規(guī)劃設(shè)計服務、建設(shè)安裝服務、設(shè)備選型服務以及建成后的運營管理服務，還包括最新開始研發(fā)的牧場信息化、智能化服務及產(chǎn)品可追溯服務。

不過，隨著新三板的熱度不減，歌德盈香此舉收購國農(nóng)基業(yè)，借"殼"登陸新三板意圖明顯。

有熟悉新三板業(yè)務人士劉波(化名)對記者表示，目前"殼價"已在1000萬以上，尋求殼資源的公司不少，主要因為排隊掛牌等不起。

新三板正逐步成為并購重組的"標的池"，劉波還表示，由于新三板可帶來交易空間、融資空間、估值空間，企業(yè)的態(tài)度正在發(fā)生變化，從"不看好"到"愿意"上新三板。此外，部分財務有硬傷的企業(yè)也希望通過"繞道"方式掛牌，這些企業(yè)面臨諸如存續(xù)期不夠兩年、改制成本較高、補稅較多等問題，直接掛牌難度大。

有業(yè)內(nèi)人士稱，歌德盈香董事長劉曉偉是做拍賣行出身，對資本市場可以說是長袖善舞，但歌德盈香一直比較注重資本運作，通過并購和行業(yè)整合，落實到具體經(jīng)營上的很多細節(jié)更像是"無根之木"。

在2016年初，也買酒開始了大裁員，有知情人士稱，歌德盈香將也買酒多個部門的人員都做了裁減，而對于裁員，業(yè)界有評論認為，歌德盈香裁員的目的是為了做好財務報表，為歌德盈香上市做準備。