白酒市場規(guī)模上升、醬酒持續(xù)高增長、果露酒邁向千億、葡萄酒平穩(wěn)發(fā)展……新一輪酒業(yè)“黃金十年”正式拉開帷幕。在“十四五”期間,誰能跑贏通脹?誰能擠進(jìn)醬酒“15+15”陣營?誰能成為百億俱樂部的新成員?
第五屆中酒展期間,和君咨詢集團(tuán)高級(jí)合伙人、和君酒水事業(yè)部主任李振江在“第二屆中國酒業(yè)思想力峰會(huì)”上發(fā)布最新的行業(yè)研判觀點(diǎn),解析酒業(yè)“十四五”的十大新趨勢。酒業(yè)家整理如下,以饗讀者。
根據(jù)筆者的研究,到現(xiàn)在為止,中國經(jīng)濟(jì)的實(shí)際通脹率已達(dá)25%。這就意味著,酒類企業(yè)在“十四五”期間的復(fù)合增長率如果達(dá)不到35%,就跑不贏通脹;如果經(jīng)銷商的復(fù)合增長率低于20%,現(xiàn)金的壓力就會(huì)很大。
筆者研判中國宏觀經(jīng)濟(jì)已出現(xiàn)四個(gè)趨勢:一是通脹高、增速快、政府引導(dǎo)性投資、突破性發(fā)展;二是省會(huì)經(jīng)濟(jì)+鄉(xiāng)村振興成為“十四五”最主要的省級(jí)經(jīng)濟(jì)增長兩極;三是人口流速仍是最大的經(jīng)濟(jì)動(dòng)力源;四是A股IPO數(shù)量在“十四五”期間比“十三五”期間至少增加一倍。
那么在這四個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)區(qū)域之下,筆者判斷,中國酒業(yè)會(huì)呈現(xiàn)出以下10大趨勢:
趨勢一:白酒行業(yè)容量進(jìn)一步放大。“十四五”末白酒市場規(guī)模有望突破7000億,千億規(guī)模企業(yè)達(dá)到2家,百億規(guī)模企業(yè)增加至15家左右;
趨勢二:果露酒蓬勃發(fā)展。“十四五”末,果露酒的市場規(guī)模將從現(xiàn)在的350億增長到接近千億,甚至突破千億,發(fā)展?jié)摿薮,增長速度驚人;
趨勢三:葡萄酒行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的態(tài)勢仍將保持不變。存量競爭依舊是中國葡萄酒市場的主流趨勢,葡萄酒上市公司的“產(chǎn)融結(jié)合”將是最大變量。目前,已經(jīng)有一批葡萄酒公司進(jìn)入了上市通道,將推動(dòng)葡萄酒的競爭出現(xiàn)特別重要的變化;
趨勢四:醬酒高速發(fā)展的態(tài)勢會(huì)持續(xù)。“十四五”期間醬酒的競爭格局將基本定型,未來真正參與市場競爭與紅利分享的醬酒企業(yè)不會(huì)超過30家。筆者的判斷是“15+15”。前面的“15“是指15家頭部企業(yè),競爭門檻在30-100億左右,而這15家企業(yè)基本具備上市公司背景,后一個(gè)“15”是指15家中型企業(yè),產(chǎn)能約在2000噸左右,而競爭門檻在3-10億左右,能夠完成市場發(fā)展和產(chǎn)品品牌的運(yùn)作。未來醬酒市場基本就是這30家企業(yè)參與競爭,而茅臺(tái)鎮(zhèn)會(huì)出現(xiàn)5家左右的上市酒企;
趨勢五:保健酒進(jìn)入“功效可感知”階段。保健酒將在真正意義上實(shí)現(xiàn)“產(chǎn)研結(jié)合”的市場價(jià)值,保健酒的機(jī)會(huì)在于功效和感知;
趨勢六:規(guī)模為先一定會(huì)成為眾多酒企最重要的經(jīng)營指標(biāo)。規(guī)模為先,利潤次之,不管是酒企還是酒商,規(guī)模是最重要的經(jīng)營指標(biāo),必須先跑規(guī)模。不僅如此,20%-25%的復(fù)合增長率是酒商最低線的增長指標(biāo),而酒企這一指標(biāo)的數(shù)值是35%。增長率只要高于最低線,你就能感受到增長的樂趣;
趨勢七:白酒品牌集中度會(huì)增長到65%以上。“十四五”期間,白酒品牌與價(jià)格段的分化更加激烈,“贏家通吃”現(xiàn)象會(huì)成為酒業(yè)基本競爭態(tài)勢。前30名酒企將占據(jù)65%以上的市場份額,如果按照7000-8000億市場規(guī)模算,這30家企業(yè)的規(guī)模將會(huì)非?捎^,將會(huì)新增一批百億級(jí)的公司,同時(shí)品牌和價(jià)格分化程度將不斷提高,贏家通吃的概率非常高;
趨勢八:行業(yè)并購潮拉開大幕。酒業(yè)預(yù)期的上市公司“紅利期”到來。從今年開始看,“十四五”期間將會(huì)有大量并購事件發(fā)生,并購的起手規(guī)模應(yīng)該在15億-20億;
趨勢九:消費(fèi)口感將發(fā)生生理變化。消費(fèi)多元化的需求趨勢會(huì)倒逼酒企展開新一輪的“技術(shù)升級(jí)”,多香合一將成為主流;
趨勢十:“十四五”期間將會(huì)出現(xiàn)酒企領(lǐng)導(dǎo)層的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。50后、60后的酒企高管將會(huì)逐漸退出,70后、80后逐漸成為酒企的高管。
總之,新一輪酒業(yè)“黃金十年”正式拉開帷幕,未來競爭水準(zhǔn)將會(huì)結(jié)構(gòu)性上移,技術(shù)引領(lǐng)產(chǎn)品突破,長江后浪推前浪,一代新人換舊人。(原標(biāo)題:酒業(yè)“十四五”將現(xiàn)10大趨勢,醬酒紅利最終贏家只有“15+15”丨洞見)